学位
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博士（計量ファイナンス） （ 筑波大学 ）
学歴
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2003年3月
筑波大学 社会工学研究科 博士 修了
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1996年3月
慶應義塾大学 経済学部 卒業
経歴
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2019年4月 -
中央大学商学部教授
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2018年4月 - 2019年3月
一橋大学大学院経営管理研究科准教授
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2011年10月 - 2018年3月
一橋大学大学院商学研究科准教授
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2014年9月 - 2016年8月
ノースウェスタン大学ケロッグ経営大学院客員研究員
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2009年12月 - 2011年9月
筑波大学大学院人文社会科学研究科准教授
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2007年4月 - 2009年11月
筑波大学大学院人文社会科学研究科講師
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2003年4月 - 2007年3月
一橋大学大学院経済学研究科専任講師
所属学協会
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日本ファイナンス学会
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日本金融学会
研究キーワード
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計量ファイナンス
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資産価格論
研究分野
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人文・社会 / 金融、ファイナンス / 金融・ファイナンス
論文
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An Equilibrium Model of Term Structures of Bonds and Equities 査読
Hideyuki Takamizawa
International Review of Financial Analysis 84 ( 102356 ) 1 - 17 2022年11月
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How Arbitrage-Free is the Nelson-Siegel Model under Stochastic Volatility? 査読
Hideyuki Takamizawa
International Review of Economics and Finance 79 205 - 223 2022年2月
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A term structure model of interest rates with quadratic volatility 査読
Hideyuki Takamizawa
Quantitative Finance 18 ( 7 ) 1173 - 1198 2018年7月
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Predicting Interest Rate Volatility Using Information on the Yield Curve 査読
Hideyuki Takamizawa
International Review of Finance 15 ( 3 ) 347 - 386 2015年9月
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Impact of No-Arbitrage on Interest Rate Dynamics
Hideyuki Takamizawa
HCFR Working Paper Series G-1-5 1 - 53 2015年5月
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Term Structure Models Can Predict Interest Rate Volatility. But How?
Hideyuki Takamizawa
Tsukuba Economics Working Papers No. 2010-008 1 - 80 2011年4月
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An Approximation of European Option Prices under General Diffusion Processes
Hideyuki Takamizawa
Tsukuba Economics Working Papers No. 2009-008 1 - 25 2011年2月
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Modeling the Term Structure of Interest Rates with General Diffusion Processes （共著） 査読
Hideyuki Takamizawa, Isao Shoji
Journal of Economic Dynamics and Control 33 ( 1 ) 65 - 77 2009年1月
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Is nonlinear drift implied by the short end of the term structure? 査読
Hideyuki Takamizawa
Review of Financial Studies 21 ( 1 ) 311 - 346 2008年1月
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A simple measure for examining the proxy problem of the short-rate 査読
Hideyuki Takamizawa
Asia-Pacific Financial Markets 14 ( 4 ) 341 - 361 2007年12月
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On the Accuracy of Local Linear Approximation for the Term Structure of Interest Rates （共著） 査読
Hideyuki Takamizawa, Isao Shoji
Quantitative Finance 4 ( 2 ) 151 - 157 2004年9月
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Modeling the Term Structure of Interest Rates with General Short-Rate Models （共著） 査読
Hideyuki Takamizawa, Isao Shoji
Finance and Stochastics 7 ( 3 ) 323 - 335 2003年4月
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Approximation of Nonlinear Term Structure Models （共著） 査読
Hideyuki Takamizawa, Isao Shoji
Journal of Derivatives 8 ( 3 ) 44 - 51 2001年4月
MISC
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ファイナンスのための統計学入門：連載第６回「期待値と無裁定価格」
髙見澤 秀幸
経済セミナー ( 670 ) 88 - 99 2013年2月
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ファイナンスのための統計学入門：連載第５回「誤るを知る」
髙見澤 秀幸
経済セミナー ( 669 ) 101 - 112 2012年12月
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ファイナンスのための統計学入門：連載第４回「消せるリスク、消せないリスク」
髙見澤 秀幸
経済セミナー ( 668 ) 98 - 108 2012年10月
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髙見澤 秀幸
経済セミナー ( 667 ) 88 - 100 2012年8月
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ファイナンスのための統計学入門：連載第２回「収益率を記述する」
髙見澤 秀幸
経済セミナー ( 666 ) 108 - 119 2012年6月
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ファイナンスのための統計学入門：連載第１回「部分から全体を知るには」
髙見澤 秀幸
経済セミナー ( 665 ) 86 - 95 2012年4月
講演・口頭発表等
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How Arbitrage-Free is the Nelson-Siegel Model under Stochastic Volatility?
髙見澤 秀幸
日本金融学会2019年度秋季大会 ( 甲南大学 ) 2019年10月 日本金融学会
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How Arbitrage-Free is the Nelson-Siegel Model under Stochastic Volatility? 国際会議
Hideyuki Takamizawa
The 31st Asian Finance Association Annual Meeting ( The University of Economics Ho Chi Minh City ) 2019年7月 Asian Finance Association
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An Equilibrium model of Term Structures of Bonds and Equities 招待
髙見澤 秀幸
中央大学・企業研究所 公開研究会 ( 中央大学 ) 2019年3月
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An Equilibrium model of Term Structures of Bonds and Equities
髙見澤 秀幸
東北大学・経済学研究科 応用統計計量ワークショップ ( 東北大学 ) 2019年2月
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An Equilibrium Model of Term Structures of Bonds and Equities 国際会議
Hideyuki Takamizawa
The 30th Asian Finance Association Annual Meeting ( Hitotsubashi Hall, Tokyo ) 2018年6月 Asian Finance Association
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An Equilibrium model of Term Structures of Bonds and Equities
髙見澤 秀幸
日本ファイナンス学会第25回大会 ( 千葉工業大学 ) 2017年6月
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An Equilibrium model of Term Structures of Bonds and Equities
髙見澤 秀幸
横浜国立大学近経研究会 ( 横浜国立大学 ) 2017年5月
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An Equilibrium model of Term Structures of Bonds and Equities 国際会議
Hideyuki Takamizawa
Kellogg Quantitative Finance Seminar ( Northwestern University Kellogg School of Management ) 2016年5月
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An Alternative Chanel of Long-Run Risks and Time-Varying Risk Premiums
髙見澤 秀幸
大阪大学金融・保険セミナーシリーズ ( 大阪大学 ) 2016年2月
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An Alternative Chanel of Long-Run Risks and Time-Varying Risk Premiums 国際会議
Hideyuki Takamizawa
Kellogg Quantitative Finance Seminar ( Northwestern University Kellogg School of Management ) 2015年12月
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Impact of No-arbitrage on Interest Rate Dynamics 国際会議
Hideyuki Takamizawa
Kellogg Quantitative Finance Seminar ( Northwestern University Kellogg School of Management ) 2014年12月
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Impact of No-arbitrage on Interest Rate Dynamics
髙見澤 秀幸
東京大学応用統計ワークショップ ( 東京大学 ) 2014年4月
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Impact of No-arbitrage on Interest Rate Dynamics
髙見澤 秀幸
横浜国立大学・南山大学共同ファイナンス・ワークショップ ( 横浜国立大学 ) 2013年11月
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Impact of No-arbitrage on Interest Rate Dynamics
髙見澤 秀幸
中之島ワークショップ ( 大阪大学 ) 2012年11月
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Is non-arbitrage relevant to volatility prediction using interest-rate data?
髙見澤 秀幸
一橋大学金融研究会 ( 一橋大学 ) 2011年10月
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Is non-arbitrage relevant to volatility prediction using interest-rate data?
髙見澤秀幸
日本統計学会 ( 九州大学 ) 2011年9月
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非線形金利期間構造モデルの近似
髙見澤秀幸
日本ファイナンス学会 第16回研究観望会 ( 金融財政事情研究会 ) 2009年3月
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Modeling the Term Structure of Interest Rates with General Diffusion Processes: A Moment Approximation Approach
髙見澤秀幸
日本金融証券計量工学学会 ( 中央大学 ) 2007年12月
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Interest Rate Volatility Implicit in Term Structure Data 国際会議
髙見澤秀幸
Fourth World Congress of the Bachelier Finance Society ( 東京・学術総合センター ) 2006年8月
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A Simple Measure for the Proxy Problem of the Short-Rate 国際会議
髙見澤秀幸
International Symposium on Financial Time Series ( Tokyo Metropolitan Univ ) 2004年2月
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Analytical Valuation of Swap Yield Curves
髙見澤秀幸
日本経済学会 ( 広島大学 ) 2002年10月
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非線形金利期間構造を記述した近似モデルの精度に関して
髙見澤秀幸
日本統計学会 ( 明星大学 ) 2002年9月
受賞
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丸淳子研究奨励賞
2019年6月 日本ファイナンス学会
共同研究・競争的資金等の研究課題
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配当期間構造の理論と実証
2018年4月 - 2023年3月
日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(C)
高見澤 秀幸
担当区分：研究代表者 資金種別：競争的資金
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新たな局面に入ったグローバル金融規制と危機管理の再構築
研究課題/領域番号：17H02545 2017年4月 - 2020年3月
日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(B) 一橋大学
小川 英治, 安田 行宏, 高岡 浩一郎, 花崎 正晴, 高見澤 秀幸, 小林 健太, 中村 恒
配分額：15340000円 （ 直接経費：11800000円 、 間接経費：3540000円 ）
本研究プロジェクトは、世界金融危機後のグローバル金融規制・危機管理についてミクロ分析とマクロ分析の両側面が相互に融合する形で研究が実施された。具体的には、まず、世界金融危機後の投資家のリスク意識、企業の金融活動及び金融市場・金融仲介の構造変化を考慮に入れながらグローバルな経済・市場動向をマクロ分析した。次に、その経済・市場の構造変化が企業の金融行動に与えた影響をミクロ(企業)の視点から考察した。最終的に、これら全ての研究が統括されミクロ・マクロ両分析が有機的に融合する形で本プロジェクトが完結し、政策提言が導かれた。研究成果は学会発表や学術誌への投稿・発刊を通じて国際的に広く発信された。
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2015年4月 - 2018年3月
日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(C)
高見澤 秀幸
担当区分：研究代表者 資金種別：競争的資金
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グローバル金融危機後の新しい金利・為替評価手法の構築
研究課題/領域番号：25285098 2013年4月 - 2016年3月
日本学術振興会 科学研究費助成事業 基盤研究(B) 一橋大学
小川 英治, 高岡 浩一郎, 中村 恒, 高見澤 秀幸, 小林 健太, 三隅 隆司, 池森 俊文
配分額：17420000円 （ 直接経費：13400000円 、 間接経費：4020000円 ）
グローバル金融危機発生後の新しい金利・為替評価モデルの開発は金融経済における最優先の急務であり、本研究は、マクロ金融分野とミクロ金融分野の両方にわたって、世界金融危機以降の金融市場及び金融セクターや金融政策・通貨政策の構造的変化を考察して、幾つかの新しい資産価格評価モデルを開発し、さらにそこから政策的含意を導出した。実際に、この研究の成果は2015年6月に科研費コンファレンスを開催して発表され、さらに、小川英治編著『世界金融危機と金利・為替 - 通貨・金融への影響と評価手法の再構築』として、2016年3月30日に東京大学出版会より出版され、社会一般に広く発信された。
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金利期間構造モデルへの確率的ボラティリティの導入とその経済的評価
2011年4月 - 2013年3月
日本学術振興会 科学研究費助成事業 若手研究(B)
高見澤 秀幸
担当区分：研究代表者 資金種別：競争的資金
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2009年4月 - 2011年3月
日本学術振興会 科学研究費助成事業 若手研究(B)
高見澤 秀幸
担当区分：研究代表者 資金種別：競争的資金
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研究課題/領域番号：18730143 2006年4月 - 2009年3月
日本学術振興会 科学研究費助成事業 若手研究(B)
高見澤 秀幸
担当区分：研究代表者 資金種別：競争的資金
金利に影響を及ぼすファクターの変動と投資家の要求するリスクプレミアムをモデル化すると、裁定の機会が存在しないような割引債価格をファクターの関数として導くことができる。しかし、これらのモデルを一般的に与えた場合、割引債価格の解析的表現を得られず、時系列と横断面の双方向の情報を活用した金利プロセスの推定が困難となる。この難問を解決すべく、当研究では割引債価格の近似解を導く方法を開発した。これにより、短期金利ドリフトや確率的ボラティリティの推定において、情報量のより多いパネルデータを用いることができ、推定精度の向上